Românii ar putea lua credite garantate cu titluri de stat. Noul proiect al Băncii Naționale a României

Un proiect de regulament al Băncii Naționale a României introduce o schimbare importantă pentru piața titlurilor de stat: obligațiunile emise de administrațiile centrale și băncile centrale din Uniunea Europeană, dacă sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată din UE, vor putea fi folosite drept garanție pentru obținerea unui credit, în anumite condiții.

Pentru investitorii români, prevederea este relevantă în special pentru titlurile de stat Fidelis, emise de Ministerul Finanțelor și tranzacționate la Bursa de Valori București. BVB a listat și în 2026 toate emisiunile Fidelis lansate în cadrul ofertelor lunare, inclusiv pe cele din august.

Practic, un investitor ar putea ajunge să aibă nu doar un titlu de stat care îi produce dobândă și pe care îl poate vinde la bursă, ci și un activ pe care îl poate folosi pentru a obține lichiditate fără să îl vândă.

Urmărește-ne în Discover

Adaugă-ne ca sursă preferată

Citește și: România a primit prima tranșă de 2,5 miliarde de euro din Programul SAFE. Guvernul anunță cum vor fi folosiți banii

Alte articole

BNR menține dobânda-cheie la 6,5%. Inflația ar putea crește

CURS BNR 8 octombrie 2026. Uşoară revenire pentru leu în ziua negocierilor pentru noul guvern

Noul proiect vine în completarea normei actuale. În prezent, creditele de retail sunt condiționate a avea anumite venituri și sunt acceptate anumite tipuri de garanții, ceea ce face imposibilă acordarea de credite către clienții de tip Private Banking sau Affluent Banking, în baza veniturilor lor din investiții financiare și a garanțiilor reprezentate de aceleași titluri.

Valoarea creditului nu va putea depăși 80% din valoarea de piață a titlurilor aduse drept garanție, procesul concret urmând să fie stabilit de fiecare împrumutător prin propriile normel interne, BNR stabilind doar plafonul maxim de 80%.

Dacă titlurile aduse drept garanţie sunt cumpărate din creditul pe care îl garantează, plafonul se reduce cu o valoare suplimentară stabilită prin normele interne ale împrumutătorului, care nu poate fi mai mică de 10 puncte procentuale.

Proiectul stabileşte reguli şi pentru situaţia în care creditul este denominat într-o altă monedă decât titlurile aduse în garanţie. Conform documentului, dacă titlurile sunt denominate în euro sau dolari americani, plafonul se reduce suplimentar cu cel puţin 10 puncte procentuale. Pentru titlurile denominate în alte valute decât euro sau dolari SUA, reducerea suplimentară nu poate fi mai mică de 20 de puncte procentuale.

Citește și: Ce se întâmplă cu banii și creditele tale dacă banca intră în faliment. Ce sumă îți garantează statul

O altă condiţie prevăzută în proiect este ca durata rămasă până la scadenţa titlurilor aduse în garanţie să nu fie mai mică decât maturitatea creditului.

Împrumutătorii vor stabili, prin propriile reglementări, metodologiile de evaluare a titlurilor aduse în garanţie. Proiectul prevede şi reevaluarea zilnică a acestora, pentru identificarea în timp real a variaţiilor de preţ, precum şi stabilirea condiţiilor şi modalităţii de valorificare sau realizare a garanţiei, conform documentului.